Recientemente he estado analizando la situación
del país debido a la pandemia del COVID 19 en nuestro país. Por un lado,
tenemos a la sociedad con muchas necesidades y a su vez tenemos a la sociedad
esperando la aprobación de una moratoria que lastimosamente no ha podido ser
100% transparente.
Antes de iniciar el análisis que he
realizado sobre la moratoria debo decir que el gobierno debe presentarle al país
con transparencia todos los movimientos de su gestión antes de la pandemia y
durante la pandemia pero también es importante que el presidente actúe ya que
el pueblo necesita acciones rápidas, en un estado de emergencia nacional no se
puede demorar lo que el gobierno se ha demorado, estamos claros que no se puede
actuar sin analizar cada paso pero para tomar acciones tardías para la población
me da ha a entender que no cuenta con el equipo profesional adecuado para que
lo apoye en la toma decisión, usted es un líder nato pero se está debilitando poco
a poco y si no reacciona en este momento actuando el pueblo empezara a buscar su
pan de cada día y violaran las medidas establecidas por el MINSA.
¿Porque
no es fácil aprobar la moratoria?
Panama no cuenta con un banco central, un
banco central es una Institución Financiera Pública, que tiene la mayor autoridad
monetaria dentro de un país, entre sus principales funciones incluye la emisión
de dinero legal, manejo de tasas de interés y control de la política monetaria
en efecto Panama no es el caso por ende no existe una autoridad que pueda
emitir dinero legalmente o exigir a los bancos como manejar las tasas de interés
ya que los bancos son privados y ellos tienen la decisión de hacerlo.
Modelo
de negocio de un banco.
El negocio de los bancos es prestar
dinero. A cambio de este préstamo, reciben una remuneración, que es el tipo de
interés.
¿De dónde
obtienen el dinero? Básicamente, puede provenir de estas fuentes:
- Dinero que depositan los ahorradores en la entidad, en forma de cuentas corrientes, depósitos y otros instrumentos financieros.
- Emisiones de bonos y otros tipos de deuda (por las cuales paga un tipo de interés al inversor).
- Titulizaciones de deuda, mediante las cuales obtienen dinero con la garantía de algún activo, por ejemplo, una hipoteca.
- Intermediarios financieros: préstamos interbancarios que obtiene de otras entidades (ésta es la parte que más afectada se vio al principio de la crisis, cuando los bancos no se fiaban los unos de los otros).
- Capital y beneficios que va obteniendo la entidad y que acumula en forma de fondos propios.
La solvencia de un banco se mide a través
de la relación entre los fondos con los que cuenta para hacer frente a
imprevistos en relación con los riesgos que asume.
¿Qué es
la liquidez bancaria?
Básicamente, la liquidez se refiere al
dinero que deben tener las entidades en efectivo (o convertible fácilmente en
efectivo) para atender a sus necesidades diarias.
¿Cómo
crean el dinero los bancos?
Como los bancos prestan casi todo el
dinero que pasa por sus manos, contribuyen a la expansión monetaria, ya que
consiguen que en la economía haya más dinero circulando. ¿Cómo se produce esto?
A través del llamado multiplicador bancario.
Supongamos que alguien ingresa $100 en un
banco. Teniendo en cuenta el coeficiente de caja del 1%, la entidad puede
prestar $99. Supongamos que esos $99 los emplea para otorgar un crédito a un
cliente, que compra un electrodoméstico con él. La tienda que se lo vende
ingresa los $99, que deposita en otro banco. A su vez, este banco, de los $99,
puede prestar $98.01 (el 99%) y dejar en la caja el resto ($0.99).
Posteriormente, con esos $98.01 se volverá a prestar otra vez, y así sucesivamente.
De esta manera, de los $100 iniciales se
llegan a una cantidad de dinero en circulación mucho mayor. ¿Hasta dónde crece?
Teóricamente, puede crecer hasta 1/w, siendo w el coeficiente bancario. Es
decir, en este ejemplo: $100/0,01= $10.000. Es decir, desde los $100 iniciales,
pasaríamos a $10.000 circulando por la economía.
Entonces, si los bancos no tienen más que
una mínima parte del dinero en efectivo e incluso, de alguna manera, “crean”
dinero, ¿quiere esto decir que los bancos no tienen nuestro dinero? Ni mucho
menos. Simplemente significa que, como lo tienen prestado, no lo tienen
disponible en cualquier momento para todo el mundo.
Esto supone que, si todos los clientes del
banco y sus diversos acreedores quisieran retirar o recuperar su dinero al
mismo tiempo, ninguna entidad bancaria, por muy fuerte y solvente que sea,
sería capaz de devolvérselo a todos de manera inmediata.
Realidad
de la moratoria en Panamá.
¿Si los bancos en Panama dejan de recibir
el pago como ellos cumplen con el pago de salarios y sus compromisos
administrativos? Es una realidad que es una empresa mas que si el gobierno los
obliga a no dejar de cobrar los intereses van a cargar a los bancos con esa financiación
que no podrá sostener debido a que el dinero que esta es de personas que ahorran
su dinero en los bancos pero las personas que no tienen nada ahorrado y deben
pagar compromisos de algún producto bancario son los únicos beneficiados ya que
las personas que tienen su dinero ahorrado el banco les debe generar un interés
como beneficio de tener ese dinero con ellos, si los ahorradores retiran su
dinero de los bancos los mismos quedaran sin liquidez para poder cumplir con el
compromiso con sus clientes y el banco se tendrá que declarar ilíquido. De aprobarse la moratoria hay que destacar que
las familias están consumiendo el doble entre todos los gastos del hogar y las
cuentas seguirán allí para cuando se levante toda la emergencia nacional todos
pagaremos más.
